ARK Investment Management’in kurucusu ve CEO‘su Cathie Wood, Salı günü yatırımcılara Çin‘in artan yarı iletken üretimi kapasitesinin, zaten hafıza sektörünü etkileyen dalgalanma döngülerini derinleştirebileceği konusunda uyardı.
Bloomberg tarafından aktarılan bilgilere göre Wood, “Trend yukarıda, ama döngüler şiddetli” dedi. Çin’den çıkan birkaç artan rekabetçi daha ortaya çıkarsa, oynaklığın artacağını belirtti.
Wood, pazar payı kazanmak için DRAM üretimini ölçeklendiren CXMT Corp. gibi Çin devleti destekli şirketleri, artan tedarik baskısının bir kaynağı olarak gösterdi. Yüksek bant genişliğine sahip hafızanın şu anda kıt olmasıyla birlikte, Çin üreticilerinin pazara girişinin fiyatları istarsızlaştırıp sektör genelinde oynaklığı artırabileceğini kaydetti.
Güney Kore’den SK Hynix ve Samsung Electronics ile Amerikalı rakibi Micron $MU Technology, hafıza pazarının üst segmentinde ve yüksek bant genişliğine sahip hafıza paketlemede önde gelen konumlara sahip. SK Hynix hisse senetleri bu yılın zirvesinden %51 düşerken, Samsung hisse senetleri tepe noktasından %36 geriledi.
Wood ayrıca Çin teknoloji sektörünü daha geniş çapta ele alarak, ARK’ın bunu diğer pazarlara göre daha az cazip bulduğunu söyledi. “İnvolüsyona karşı” politikaların ülkenin enflasyonist baskılarını çözmediğini ve ekonomisini uzun süredir devam eden gayrimenkul krizinin etkilerinden koruyamadığını savundu.
Ayrı olarak Wood, yapay zeka ticaretinin spekülatif hale geldiğine dair kaygılara karşı çıktı. Broadcom $AVGO CEO’su Hock Tan’ın yapay zeka yatırımının spekülatif bir karakter aldığını uyardığını ancak Wood’un bu tanımlamayı reddettiğini, teknolojinin üretkenlikte dönüştürücü kazançlar sağlama yolunda olduğunu savunduğunu belirtti.
ARK’ın geleneksel hafıza yarı iletken üreticilerine yönelik şüpheleri, firmanın portföy stratejisindeki uzun süredir devam eden bir eğilimi yansıtıyor. Firma Ağustos ayında hem yarı iletken üreticileri geri çekilirken Nvidia $NVDA ve Broadcom added shares of Nvidia hisse senetleri aldı, Deere $DE konumunu azalttı — bunlar ARK’ın döngüsel donanım üreticileri yerine yapay zeka kaynaklı yeniliklerin merkezinde olduğunu düşündüğü şirketlere yönelik tercihini gösteriyordu.
Bu gelişme hakkında düşüncelerinizi, donanım deneyimlerinizi veya sorularınızı Topluluk Forumumuzda paylaşın.
Foruma Katıl & Yanıtla ➔
